【观点】半导体行业迎多重利好，投资逻辑转向核心配置

今日半导体产业链持续走强，行业迎来多重利好共振：大基金三期明确向半导体设备方向倾斜投资，国产替代进程显著提速；2026年一季度一半以上半导体行业上市公司归母净利润同比增长，行业基本面持续向好；全球AI资本开支维持高景气，与A股半导体板块形成全球联动。

在半导体产业趋势向好的背景下，半导体设备ETF易方达成为投资者布局核心工具，重仓股涵盖拓荆科技等国产设备龙头，全面受益于晶圆厂扩产与设备国产化提速。从资金动向看，该基金近期备受资金青睐，5月6日单日获资金净流入1.7亿元，份额和规模大幅增长。

有观点认为，本轮科技板块大涨预示着中期趋势的转变，AI算力需求爆发、国产替代进入深水区构筑长期景气周期，科技板块正从题材轮动转向核心配置。