【观点】字节跳动AI预算上修驱动国产算力需求分析

截至5月11日12时30分，受字节跳动上修2026年AI基础设施预算消息提振，拓荆科技涨超10%。

从产业趋势来看，此次预算上修将2026年计划支出提高25%至约2000亿元，并计划将更大比例资金投向国产AI芯片，标志着国产算力已从'缺需求'转向'缺供给'格局。

需求端，国产算力投资逻辑正从被动替代转向主动增量驱动；供给端，国产AI芯片利用率提升，算力芯片需求放量带来产业链扩张机遇。