【观点】半导体设备板块受益于AI资本开支加速及国产化率提升

Meta自研AI芯片“Iris”计划9月量产，并规划2027年算力规模翻倍至14吉瓦，表明AI资本开支并未退潮，直接利好上游半导体设备。同时，长鑫科技即将于7月16日新股申购，其合肥及武汉存储基地扩产推进，设备订单有望进一步上修。叠加国产化率从2019年14%提升至2025年24%，以及国家大基金三期3440亿元重点投向设备领域，半导体设备板块“卖铲人”逻辑确定性增强。