【观点】台积电大幅上调资本开支，国产半导体设备商受益逻辑强化

台积电Q2业绩超预期，2026年资本开支大幅上调至600-640亿美元，其中70%流向设备采购。这一扩产周期将沿设备→材料→封测链条传导，国产半导体设备商有望从二供、三供切入全球供应链，订单周期拉长至3-5年。拓荆科技作为国产薄膜沉积设备供应商，有望受益于台积电扩产带来的设备采购增量。