【观点】半导体设备2028市场规模有望翻倍，国产替代逻辑强化

华泰证券预测，2028年全球半导体制造资本开支有望较2025年翻倍，前道设备市场增长约108%，后道设备增长约136.9%，存储扩产成为主引擎。

国金证券指出，拓荆科技等厂商合同负债持续上行，在手订单规模大幅扩容，印证下游晶圆、存储产线国产化采购意愿强劲。半导体设备国产替代进程加速，量检测、光刻等环节国产化率仍有较大提升空间，核心企业有望持续受益。