【观点】AI扩产潮推动半导体设备自主可控新机遇，拓荆科技等国产设备企业受益

AI算力需求增长正推动半导体产业进入新一轮资本开支周期，海外晶圆厂扩产规划持续加码，部分长期规划延续至2030年以后，本轮扩产周期具备较强持续性。除行业景气回升外，自主可控和海外拓展成为设备企业成长的重要逻辑。先进制程和先进封装需求提升，为国产设备企业带来新市场空间；全球供应链调整进一步强化自主可控需求，国内企业在刻蚀、薄膜沉积、量检测等领域逐步形成竞争力。

综合机构观点，半导体设备投资可重点关注三条主线：前道核心设备环节，建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技等；先进封装设备方向，建议关注华海清科、盛美上海等；半导体设备零部件环节，建议关注富创精密、新莱应材等。