【华西机械】拓荆科技：收入端超预期，薄膜沉积/先进封装设备成长逻辑稳固

华西证券上调了对拓荆科技2024—2026年的营业收入预测，分别为41.04、57.96和75.74亿元，并略微下调了同期的归母净利润预测。维持对公司‘增持’评级，基于其较强的市场竞争力和良好成长性。同时指出风险包括新品产业化不及预期、下游晶圆厂扩产不及预期及政府补助政策波动。