诺泰生物业绩爆发式增长，多肽龙头地位再巩固

诺泰生物2024年营收16.25亿元（+57.21%），净利润4.04亿元（+148.19%），2025年Q1营收5.66亿元（+58.96%），净利润1.53亿元（+130.10%）。多肽原料药快速放量推动业绩高增长，毛利率达67.68%-70.20%，净利率持续提升。公司通过FDA等多国认证，产能持续扩张，合同负债同比激增629.88%，与跨国药企合作深化。分析师上调盈利预测至2027年净利润9.89亿元，维持“买入”评级。