民生证券—诺泰生物—688076—2024年业绩快报点评：业绩符合预期，持续巩固国内多肽行业领军者地位—250228

诺泰生物公布2024年度业绩快报，实现营业收入16.2亿元，同比增长57.2%；归母净利润4.0亿元，同比增长145.9%。公司多肽原料药和制剂业务产能持续突破，CDMO业务稳步推进，多个市场达成战略性合作，有望进一步推动公司业绩增长。预期2025—2026年分别实现营业收入23.9/30.9亿元，同比增速分别为47.2%/29.1%；归母净利润5.7/7.8亿元，同比增速分别为42.6%/36.8%。