半导体设备需求提升，盛美上海迎国产替代机遇

中芯国际、华虹半导体2025年二季度业绩超预期，产能利用率分别达92.5%和108.3%，显示半导体需求回暖。OpenAI发布GPT-5推动AI算力需求增长，半导体设备国产化替代进程加速。行业报告建议关注半导体设备材料领域，盛美上海作为国产设备龙头被列为重点标的。特朗普拟对华芯片加征关税但英伟达H20出口许可落地，显示地缘博弈中存在国产替代机遇。