摩尔线程上市引爆国产芯片热，设备材料股受益

摩尔线程在2025年12月5日正式登陆科创板，开盘涨幅高达400%—500%，市值突破2800亿元，印证了国产AI芯片企业在“国产替代AI爆发”双红利驱动下的产业确定性。这一节点性事件标志着国产AI芯片厂商正式接入资本市场杠杆，后续资源倾斜将加速技术落地与产能扩张。

半导体板块关联个股中，盛美上海作为半导体设备材料环节的代表性公司，与摩尔线程上市带来的设备材料需求增长形成直接共振。在芯片板块经历阶段性调整的背景下，估值回落至合理区间，部分优质标的已进入左侧布局安全区，为相关设备材料企业提供了机遇。