【机构】AI拉动成熟制程涨价，利好盛美上海

根据TrendForce分析，AI带动功率IC需求，有望持续推动成熟制程晶圆代工需求提升。进入2026年，服务器、端侧AI等终端应用算力与功耗持续提升，刺激电源管理所需功率IC需求成长。

在供给端，台积电、三星等逐步减少八英寸产能，TrendForce预计2026年全球八英寸产能年减2.4%，供需关系转好。部分晶圆厂已通知客户将调涨代工价格5-20%，为全面调价。

国内晶圆厂受益于产业链国产替代和代工价格上涨，半导体设备公司如盛美上海有望从中获益。