【市场】分析存储涨价周期中上游设备商受益逻辑

文章深度分析了存储产业链在芯片涨价周期中的受益逻辑。核心指出，存储厂商营利双增源于AI驱动高端存储芯片短缺，导致涨价并挤压传统产能。

在此背景下，对产业链上游的半导体设备商而言，其业绩具有高确定性，逻辑在于下游资本开支与产能扩张将直接转化为设备订单。文中提到，盛美上海已披露年报预增，印证其正受益于国产设备替代与需求爆发的双重红利。

总体认为，越靠近产业链上游，业绩越由真实资本开支驱动，长期可预测性更强。