【观点】半导体行业涨价潮分析与投资策略

2026年4月1日，德州仪器、恩飞凌、恩智浦等芯片巨头同步启动新一轮产品提价，部分模拟芯片涨幅高达85%，标志着半导体行业正式从去库存周期转向'量价齐升'的景气新阶段。

AI算力基建与新能源车需求激增，驱动电源管理芯片等需求指数级增长，同时供给端因8英寸产能收缩而紧缺，形成结构性紧缺格局。

投资策略应聚焦直接受益于涨价的芯片设计厂商、产能紧缺的晶圆代工及封测环节，以及国产半导体设备与材料龙头，通过ETF工具实现精准布局。盛美上海作为半导体设备关联个股，在扩产周期中订单确定性高。