【观点】东海证券：AI服务器出货增速上调至31% 建议关注半导体设备国产替代机遇

2026年8月11日东海证券发布电子行业周报，核心观点显示全球九大云服务商资本开支预计同比大增90%突破8867亿美元，全球AI服务器出货年增速上调至31%，AI算力产业链高景气度有望持续。

当前电子板块估值处于历史高分位，短期需警惕中报业绩兑现后的回调风险。

投资建议方面，建议逢低关注AI算力、存储、光模块等产业链环节，以及半导体设备、零部件、材料等国产替代方向，盛美上海被列入半导体设备国产替代重点关注标的。