【观点】台积电全制程涨价预期落地，涨价弹性向大陆代工及半导体设备环节传导

台积电先进制程因AI需求满载已落地涨价，成熟制程有望补涨，涨价弹性正顺着产能溢出向大陆代工及半导体设备环节传导。全球晶圆厂集体扩产叠加半导体设备国产替代趋势，将直接拉动上游设备需求增长。盛美上海作为半导体清洗设备核心标的，将受益于行业景气度上行，同时有望承接代工环节涨价带来的设备需求增量。需关注台积电涨价落地情况、成熟制程补涨幅度及云厂商AI资本开支变化。