【观点】算力供需缺口仍存，AI商业化转向能力重估

华西计算机周观点指出，算力供需缺口仍存，国内AI产业链出现提价信号，如腾讯云AI算力与智谱模型GLM-5.1提价，反映AI商业化从“低价换量”转向“能力重估”。

海外方面，Lumentum和CoreWeave的订单显示算力基础设施瓶颈向系统配套扩散，需求持续强劲，投资建议受益标的包括国内算力产业链相关公司。