华源证券首予上海谊众买入评级 核心产品加速放量

华源证券首次覆盖上海谊众并给予买入评级，指出其核心产品紫杉醇胶束进入医保加速放量，PD1三抗管线前景良好，同时预测2025-2027年营收分别为4.07/9.07/13.15亿元，归母净利润分别为0.77/1.46/1.91亿元，提示存在临床研发、竞争等风险。