【观点】华鑫证券看好上海谊众创新药临床兑现与利润韧性

华鑫证券发布上海谊众相关研报，核心看好逻辑围绕创新药临床兑现与利润韧性。

公司当前研发投入力度较大，主要投向紫杉醇聚合物胶束扩适应症及YXC-001、YXC-002项目；同时利润端保持增长态势，成本及期间费用下降对冲了研发投入带来的压力。

其中YXC-001为三功能抗体融合蛋白，8月18日获批临床，年内有望读出安全性数据；YXC-002为高脑渗透第四代EGFR-TKI，8月19日IND获批，聚焦非小细胞肺癌耐药及中枢神经系统转移场景，且通过差异化定位对标BDTX-1535。