【观点】AI驱动光模块需求增长，博众精工等标的受益

AI拉动光模块需求高增，光模块扩产加速，驱动制造设备需求提升。技术演进从传统可插拔向CPO发展，设备向自动化、半导体化演进，对精度和价值量要求更高。

重点关注测试和耦合等高壁垒环节，国产替代导入节奏有望加速，为国内设备商带来机遇。

投资建议中，博众精工被列为光模块设备相关标的，可能受益于行业趋势。