【观点】招商证券看好光模块设备行业，博众精工被列为核心标的

招商证券发布研报指出，2026年光模块行业进入扩产大年，以800G为代表的高速光模块受益于AI算力需求爆发，带动上游设备采购需求高速增长。该行认为本轮设备需求爆发的驱动力具有较强持续性。

2026年第一季度，光模块设备行业整体营收同比增长46.70%，归母净利润同比增长95.39%，经营杠杆效应显著，盈利能力显著改善。

基于此，研报建议重点关注在光模块测试及自动化组装设备领域具备核心技术壁垒的公司，尤其是订单增速已明显加速、盈利弹性显著的标的，博众精工被列为核心标的之一。