Meta大模型升级+关税博弈，晶晨股份迎AIOT风口与国产替代双重考验

Meta发布Llama4系列大模型，采用MoE架构提升多模态及长文本能力，推动AI技术发展；特朗普对华加征半导体关税，短期增加采购成本但长期加速国产替代。电子行业需求温和复苏，投资建议重点关注AIOT、AI驱动、设备材料及消费电子板块，晶晨股份被列入AIOT板块推荐标的。