SEMI预测2025年全球半导体设备销售额创新高，中国大陆需求持续

国际半导体产业协会（SEMI）最新预测报告显示，2025年全球半导体制造设备总销售额预计达1330亿美元，同比增长13.7%，创历史新高，其中2025年晶圆厂设备（WFE）领域销售额预计增长11.0%至1157亿美元，增长主要由人工智能相关投资拉动，涵盖先进逻辑、存储及先进封装技术。

SEMI预计至2027年，中国大陆有望在预测期内保持设备销售额首位，尽管增速放缓、销售额自2026年起逐步回落，但本土芯片制造商仍在成熟制程及部分先进节点持续投入。伯恩斯坦预计，未来几年中国本土AI芯片供应量将显著增长，自给率有望从2023年的20%大幅提升至2028年的104%。

多家券商机构就此发表观点支撑半导体板块长期发展逻辑。银河证券表示，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势，其中设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑或最硬。开源证券认为，半导体设备自主可控是当下强确定性和弹性兼备的科技主线，具体体现为存储扩产提速、先进逻辑本土化趋势明确以及龙头稼动率高、需求支出或超预期三大因素。UBS已于12月8日率先上调中国设备市场预期，表明此前持悲观态度的机构开始转向，预期未来将有更多外资机构转为乐观。