【观点】公募减硬增软 金山办公获基金加仓

此前重仓硬科技的公募基金开始减硬件、增软件，避险诉求推动资金回流软件互联网板块。多位基金经理判断，“AI大模型将颠覆、吞噬传统软件”的悲观叙事被过度夸大，相关预期已充分反映在前期股价中，软件股整体处于价值洼地。

作为企业级办公软件龙头，金山办公获得交银成长动力等基金在三季度大举增持，成为机构资金回流软件板块的直接受益标的。基金经理认为，大模型落地企业业务仍离不开传统软件厂商在成本、安全、合规等方面的配套服务，传统软件企业未来仍有较好的生存机遇。