关税新政+国产替代双轮驱动 华海清科站上半导体设备风口

本周半导体设备板块受原产地认定新规及关税反制措施刺激，国内成熟制程产能释放获短期利好。中长期看模拟芯片国产替代趋势明确，华海清科作为本土设备厂商被列为受益标的。工程机械内销数据回暖，新能源设备欧洲市场准入放宽，但人形机器人板块因对美业务敞口承压。投资建议明确推荐华海清科等具备核心技术能力的半导体设备厂商。