关税风暴与国产替代并行 华海清科等自主可控标的受关注

国内电子行业申万一级指数下跌3.89%，海外半导体指数分化。关税风暴持续影响供应链，部分内存及SSD价格回升，三星或提价3%-5%。2028年中国AI投资将超千亿美元，2024年全球半导体设备销售额预计1171亿美元。面板价格受关税冲击短期承压，但显示器价格有望上涨。投资建议强调自主可控紧迫性，推荐华海清科等国产替代标的。风险提示包括宏观经济放缓、技术发展受限及贸易壁垒。