【观点】AI驱动存储超级周期，华海清科受益于先进封装

文章深度分析存储芯片行业在AI驱动下进入超级周期，核心逻辑从需求驱动转向供给约束。供给端受技术壁垒、周期壁垒和战略倾斜三重枷锁限制，导致HBM、高端DRAM等产能长期紧缺，打破过去三年一轮的周期规律。投资启示是聚焦供给稀缺的赛道，如HBM、高端DRAM和先进封装与核心设备。华海清科被提及为先进封装相关龙头，可能受益于这一行业趋势。