国防ETF爆发，西部超导乘政策东风迎结构性反转窗口

国防ETF盘中大涨5.52%，十大成分股全线上涨，西部超导作为成分股之一被提及。全球贸易摩擦强化国防需求，我国军工供应链抗风险能力提升，军贸需求增长利好军企出口。政策方面险资新规或为A股注入1.66万亿增量资金，机构看好军工板块2025年反转预期。国防行业抗关税优势明显，'十四五'规划关键期叠加新兴领域发展形成'主题业绩'双轮驱动。