军工行业拐点显现 西部超导受机构重点关注

2025年第二季度公募基金持仓数据显示，主动型基金超配军工幅度结束连续10个季度环比减少趋势，首次增加至-0.003ppt。军工主题基金规模环比增长24.58%至398亿元，机构重点加仓兵器、航空板块及主流龙头标的。西部超导作为商飞商发领域推荐关注公司，受益于航空材料需求增长。持仓集中度持续降低，总装板块占比显著提升至37%，产业链上游仍占最大比重。