【市场】AI驱动存储需求，聚辰股份等国产厂商受益

核心观点认为，AI大模型的应用将通过激活冷数据、增加随机读操作和KV缓存存储等方式，显著提升数据中心活跃数据占比，从而驱动对高速读写存储介质的需求。这直接利好基于NAND的SSD产品，其用量有望迎来高速增长期。鉴于全球NAND市场供应增长可能受限（资本开支向HBM倾斜），而需求持续旺盛，SSD与NAND市场有望迎来较长景气周期。在此背景下，作为存储芯片设计厂商的聚辰股份被列为产业链相关受益标的之一。