【观点】半导体行业AI驱动与国产替代

2025-2026年全球半导体销售额在AI算力需求指数级扩张驱动下持续增长，中国半导体产业正从‘替代’迈向‘自强’阶段。大基金三期等政策性资金重点投向设备、材料及AI芯片领域，为产业链关键环节提供支撑。

在AI算力与存力产业链中，设备与材料环节实现技术突破，如高端光刻胶通过验证、薄膜沉积设备量产，支撑制造产能扩张。投资策略建议聚焦算力存力产业链及周期底部的模拟芯片，当前板块估值消化为中长期布局提供时机。沪硅产业作为半导体材料企业，关联于这一行业趋势。