【观点】半导体设备板块回调分析及投资前景展望

近期半导体设备板块出现明显回调，市场担忧情绪升温。本轮调整完全是前期涨幅过快、资金获利兑现导致的技术性回撤，无任何基本面利空、无产业逻辑破坏。AI存储景气正式传导至设备端，行情才刚刚开始，存储涨价周期滞后传导，设备拐点明确，上游零部件全面缺货实锤景气拐点。

当前最清晰的三大细分设备投资主线包括存储设备主线、低国产化率赛道和后道封测测试设备，细分赛道逻辑清晰、业绩确定性强。短期回调不改设备大周期上行，坚定看好板块中长期投资价值。