【观点】台积电上调资本开支，设备材料链受益逻辑分析

台积电大幅上调资本开支至600-640亿美元，70%流向设备采购，订单周期拉长至3-5年。国产设备材料商从二供三供切入全球供应链，渗透加速。越靠近“已下订单”端，安全垫越厚，设备>材料>封测>设计。沪硅产业作为300mm大硅片供应商，受益于国内产线批量应用，但直接台积电收入占比仍有限。