天风证券—半导体行业研究周报：存储模拟拐点或现，智驾光子芯片风起云涌—250226

上周半导体行业指数上涨8.36%，各细分板块全线上涨，其中制造板块涨幅最大。存储市场预期2季度开始涨价，模拟芯片大厂ADI业绩超出预期并恢复增长，智能驾驶和光子芯片成为热点领域。中美科技脱钩持续，设备材料国产化成关注重点。利扬芯片被提及为卫星产业链中的一员。