关税新规催生国产替代黄金机遇！杰华特等芯片龙头迎发展窗口

因美国84%关税影响，多家芯片厂商暂停报价。半导体协会明确原产地以晶圆流片工厂所在地为准，美系芯片无法规避关税。分析认为国产模拟芯片迎来替代机遇，尤其是车规领域，美系龙头TI等受冲击明显。分销商因美系芯片涨价及库存增值有望复刻2020年缺芯潮业绩增长。杰华特作为受益标的之一，可能获得市场空间释放。