关税博弈加速半导体国产替代 杰华特迎政策与需求双驱动

美国启动芯片及药品进口国家安全调查，关税政策引发全球产业链震荡。中国通过《集成电路原产地认定规则》以晶圆流片地界定原产地，加速半导体国产化进程，尤其利好模拟芯片、设备材料领域。AI算力革命政策密集出台，2025年目标核心产业规模2万亿元，国产AI芯片补贴提升至45%，科创AIETF交投活跃。券商普遍看好AI与半导体国产替代长期趋势，认为关税博弈将推动国内企业份额提升，周期复苏与技术迭代双轮驱动行业增长。