杰华特入选模拟芯片推荐名单，受益AI需求增长

2025年6月SW半导体指数上涨5.96%，估值处于2019年以来64.82%分位。半导体设备行业估值处于低位，基金一季度对半导体超配7.3个百分点。5月全球半导体销售额同比增长19.8%，存储价格回升。模拟芯片龙头TI宣布扩产支持AI需求，但报告认为不影响国内企业份额。机构推荐杰华特等模拟芯片企业，认为AI需求推动半导体增长，存储价格复苏，国内企业受益国产替代和云计算需求。