【观点】存储芯片供需紧张与端侧AI前景分析

媒体当日报道，功率半导体厂商集体涨价。继英飞凌、士兰微、宏微科技等厂商后，国产功率半导体厂商新洁能于2月25日发布价格调整通知，宣布对MOSFET产品涨价10%起，自3月1日起发货生效。分析指出，涨价潮正从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域。

国投证券表示，在AI需求爆发与供应瓶颈的共振下，存储芯片正全面进入“卖方市场”，海力士明确表示今年所有客户的需求都无法得到完全满足，价格上涨已成定局。海力士在会议中透露了一个关键事实：“今年没有任何一家客户能够完全满足其存储需求。”

对于市场最关注的HBM（高带宽内存），海力士明确表示，2026年的产能分配已成定局，“2026年的HBM已全部售罄，满足客户需求的生产计划已经分配完毕。”东吴证券认为，端侧AI存在的核心合理性，包括隐私保护、安全、低延迟等。若存储市场涨价压力逐步缓解，AI赋能端侧硬件所带来的基本面改善有望充分显现。