【观点】半导体涨价与Token经济驱动芯片需求

文章分析半导体产业链受AI需求爆发和供应滞后影响，迎来新一轮超级涨价潮，存储芯片价格预计2026年二季度大幅上涨。Token经济成为热点，调用量快速增长，驱动底层芯片需求激增，导致产能结构性短缺。

同时，国产半导体向高端攀升，出口结构优化，国产替代空间巨大，政策支持持续倾斜。行业景气度持续回升，半导体设备和材料厂商正处在风口的交汇处，直接受益于行业上升周期。