【观点】COMPUTEX与Marvell催化光通信及液冷产业链，长盈通受益

COMPUTEX2026聚焦Vera Rubin机架级系统，对光通信和液冷散热带来明确催化。光通信方面，机架级系统推动光学互联速率提升，加速1.6T光模块产业化，并催化CPO需求。

液冷方面，高功率密度驱动液冷渗透率上升，产业链营收天花板有望打开。

Marvell上调营收指引，光互连业务预计增长超70%，印证AI算力网络向高速互联演进趋势。分析基于此看好光模块、CPO、高密度互联及液冷产业链，长盈通作为CPO受益标的被提及。