【观点】东方证券看好特种光纤AI增量逻辑，点名长盈通为核心受益标的

东方证券研报指出，特种光纤应用广泛，AI有望成为未来主要增量。

在CPO/NPO架构中，硅光调制器等器件对输入光偏振态敏感，外置激光器与硅光引擎之间需要保偏光纤连接，AI算力集群规模扩大将进一步带动CPO/NPO及保偏光纤需求增长。

同时，商业航天中掺稀土光纤用于激光通信终端，有望成为新增量。特种光纤行业技术壁垒高、竞争格局稳定，核心厂商有望充分受益下游市场增长，长盈通被明确点名为受益标的之一。