【观点】券商分析半导体设备行业需求增长

信达证券研报指出，长鑫科技大规模扩产将直接拉动对刻蚀、薄膜沉积、测试等各类半导体设备的需求。

招商证券表示，2026年光模块行业进入扩产大年，以800G为代表的高速光模块受益于AI数据中心算力需求爆发，推动上游设备采购高速增长。分析认为，本轮光模块设备需求爆发驱动力具有较强持续性，核心逻辑在于全球AI基建支撑、产品迭代更新及国产化替代加速。

建议重点关注在光模块测试及自动化组装设备领域具备核心技术壁垒的公司，尤其是订单增速明显加速的标的。