机构看好半导体行业增长，建议关注上游材料

光大证券分析认为，2025年，得益于AI算力、数据中心、智能驾驶等终端需求的共同推动，全球半导体销售额将在2024年复苏基础上实现进一步增长。

同时，晶圆产能持续扩张，先进制程加速建设。SEMI预计，到2028年全球12英寸晶圆月产能将达到1110万片，对应2024—2028年期间的年复合增长率约为7%。该机构建议，当前可重点关注在半导体光刻胶、湿电子化学品、电子特气等领域具备技术积累、产能规模，以及与下游晶圆厂客户深度绑定的头部企业。