半导体设备迎超级周期，薄膜沉积需求激增

分析指出，半导体设备行业走强源于“超级周期开启”与“国产替代深化”两大核心逻辑共振。国际半导体产业协会（SEMI）报告预计，全球半导体设备销售额将在2025年创历史新高，并持续增长至2027年。

行业层面上，AI驱动存储量价齐升，显著提升了上游刻蚀、薄膜沉积等设备的需求。随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，所对应的设备可服务市场规模预计将扩大至原来的1.7倍和1.8倍。以北方华创、中微公司为代表的内资半导体设备企业有望在这一趋势下逐步做大做强。