关税催化国产替代！射频龙头唯捷创芯迎历史性突围窗口

天风证券报告指出，美国关税上调加速电子产业链区域化重构，模拟芯片与射频前端成国产替代核心领域。唯捷创芯作为射频前端代表企业被重点提及，其在5G模组（如L-PAMiD）的技术突破可能提升市场份额。当前半导体行业进入上行周期，消费电子回暖与AI需求叠加关税政策，国产替代逻辑强化。设备、封测等板块一季度业绩表现亮眼，本土制造性价比优势凸显，唯捷创芯等企业受益于政策与市场双重驱动。