AI赋能消费电子复苏，射频龙头唯捷创芯受机构关注

2025年一季度全球智能手机出货量同比增长1.5%，中国同比增长3.3%，中国表现优于全球得益于国补政策和春节消费。台积电Q1营收增长35%主要受AI需求拉动，阿斯麦销售额增长46%但新增订单环比跌44%，关税政策或影响业绩。消费电子周期筑底，建议关注射频领域唯捷创芯等公司。