【观点】券商看好AI算力与国产替代机遇

交银国际证券表示，AI基建供应侧和需求侧数据均强于市场预期，AI基建或进一步加速。但估值处于相对高位或增加市场波动，建议投资者在抓住AI基建和国产替代主线的同时适当区间操作。

浙商证券指出，随着Agent以及视频生产走向大规模应用，大模型推理算力消耗或将快速提升。CDN服务有望受益于流量增长，AI在视频创作渗透率提升同样有望带动算力需求。

万联证券认为，AI算力与存力建设方兴未艾，推动PCB、存储等产业链公司业绩转好。同时半导体自主可控国内厂商市场份额有望提升，建议关注相关投资机遇。