【观点】OpenClaw重塑云计算，云厂商价值重估

2026年3月8日，腾讯开放QQ机器人接入OpenClaw功能，小米开启Xiaomi miclaw内测，标志着AI Agent正系统性重塑云计算供需结构。云厂商的商业逻辑已从单纯的“底层算力租赁”跃升为“Agent数字员工的工位提供商”，通过一键部署和价格补贴抢占应用入口。这带来算力去库存与入口卡位的产业趋势，单位用户的云消耗将明显抬升，推动云厂商基础实例的规模化变现和Token调用量的非线性增长。

投资建议关注同时拥有算力、模型/API入口和平台工具能力的综合云厂商，以及拥有云资源和AI运行基础的优刻得等公司。