【观点】国金证券首次覆盖优刻得，看好AI驱动云与智算增长

国金证券首次覆盖优刻得，给予买入评级，目标价42.58元。

研报认为公司深耕中立云服务十余年，已形成覆盖公有云、私有云与混合云的产品体系，业务拓展至IDC/AIDC领域。

后续增长核心驱动来自三方面：AI需求拉动云业务增长，AI相关收入占比已超40%；双智算中心持续扩容，乌兰察布机柜利用率超95%；依托全球节点承接中企出海与海外AI需求。