机构看好光模块需求扩张，龙头企业将受益

华泰证券指出，在海外CSP加码AI算力投资的背景下，2026年高速光模块需求将进一步扩张，具备交付能力、技术实力和海外产能优势的龙头企业将率先受益。

东莞证券展望后市，认为2025年通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，光模块作为算力集群的核心构成部分，下游需求持续旺盛。行业增长动能将持续来自技术商用、政策催化、业绩确定性三大主线。